Leasing

Jako leasing je v českém prostředí označován finanční produkt, kterým je možné financovat pořízení většinou movité věci. Je charakterizován především vazbou na financovaný předmět. Je to produkt, který se objevil v ČR teprve po roce 1989 a má za sebou několik let poměrně rychlého rozvoje. Existuje několik druhů leasingu, obvykle rozlišujeme finanční leasing, operativní leasing, dále se mluví o zpětném leasingu, kaptivním leasingu atd.

Kromě leasingu nabízejí v poslední době leasingové společnosti i další produkty jako spotřebitelský (zákaznický) úvěr, splátkový prodej apod. Pro leasingovou společnost tyto produkty představují vyšší riziko a jsou proto většinou dražší než finanční leasing.

Většina leasingových společností v České republice je členem České leasingové a finanční asociace.

Finanční leasing

Základním typem je finanční leasing, kdy financovaný předmět je po celou dobu majetkem financující (leasingové) společnosti a teprve na konci leasingu přechází vlastnictví na zákazníka. Vlastnictví předmětu financování významně snižuje riziko leasingové společnosti. Ta má v případě nedobytnosti pohledávky v ruce silný nástroj, umožňující využít §185 trestního zákoníku o „neoprávněném užívání cizí věci“. Riziko odcizení nebo zničení při havárii je kryto havarijním pojištěním. Toto pojištění může mít nižší sazby než individuální pojištění, protože leasingová společnost může s pojišťovnou sjednat lepší sazby. Kromě pojištění předmětu je možné rovněž pojistit riziko nesplácení z důvodu ztráty pracovní schopnosti, ztráty zaměstnání apod. Naše zákony (o dani z příjmu, dani z přidané hodnoty) pojem „leasing“ přímo neobsahují, ale mluví o něm jako o „finančním pronájmu s následnou koupí najaté věci“. Při dodržení minimální délky (leasingové) smlouvy je možné leasingové splátky započítat přímo do daňově uznatelných nákladů, délka smlouvy je přitom většinou kratší než doba odepisování předmětu při jeho vlastnictví.

Operativní leasing

Operativní leasing (dále jen OL) se od finančního leasingu (dále jen FL) liší zejména tím, že předmět nájmu (nejčasteji vozidlo) zůstává ve vlastnictví leasingové společnosti i po skončení smlouvy. To umožňuje leasingovým společnostem započítat do splátek pouze rozdíl mezi pořizovací a zůstatkovou hodnotou předmětu nájmu. Díky tomu, klient během leasingu zaplatí pouze reálně amortizovanou část ceny předmětu nájmu.V ČR je OL využíván v naprosté většině pouze živnostníky nebo společnostmi. Minimální délka OL je 12 měsíců, maximální je 60 měsíců (kdy nejčastěji volená délka je 36 měsíců). Pro výpočet výše splátky je důležitý i počet km, které klient s vozem během leasingu najezdí.

OL se dále dělí na Full service leasing – Otevřená kalkulace (FSL-OK) a Full service leasing – Uzavřená kalkulace (FSL-UK). Při variantě FSL-UK je v ceně splátky (spolu se silniční daní, sdruženým pojištěním a administrativním poplatkem) zahrnut kompletní servis, pneuservis a náhradní vozidlo formou předem pevně definovaných nákladů (paušál). Při variantě FSL-OK jsou technické služby (kompletní servis, pneuservis a náhradní vozidlo) do splátky zahrnuty pouze formou záloh na budoucí reálné výdaje.

Výhody FSL-UK

  • Klient při podpisu smlouvy zná přesnou výši celkových nákladů na vozidlo (vozidla) v průběhu celého leasingu.
  • Klienta se netýka případně zvýšení hodinových sazeb servisů,náhradních dílů nebo cen nahrádních vozů.

Nevýhody FSL-UK

  • Náklady na vozidlo se nemění v případě, že vůz není plně využíván (propuštění zaměstnance, dlouhodobá pracovní neschopnost, atd.).
  • Relativně vysoká cena, zapříčíněna snahou leasingových společností minimalizovat případný prodělek.

Výhody FSL-OK

  • Klient je po celou dobu leasingu velmi přesně informován o výdajích na každé jednotlivé vozidlo.
  • Díky možnosti nastavit si výši záloh (popř. je i úplně vypustit) je optická cena oproti FSL-UK nižší.
  • V případě, že klientem zaplacené zálohy jsou větší, než jeho realné výdaje (např. vůz jezdil méně), je mu přeplatek vrácen.

Nevýhody FSL-OK

  • lient dopředů težko odhadne realné náklady a je pak často nucen doplácet (těžké plánování reálných výdajů, např. na rok).
  • Větší nároky na sledování ze strany klienta (systém vyúčtování záloh může být u více vozů poměrně nepřehledný).

V průběhu několika posledních let je z hlediska uzavřených smluv u klientů oblibenější varianta FSL-OK. Pravdou ovšem také je, že výhodnost, popř.nevýhodnost jednotlivých variant je do značné míry zavislá na individuálním využívání vozů.

Operativní leasing vs Finanční leasing

Z hlediska finanční zátěže je pro společnosti s více vozy (3 a více) téměř vždy výhodnější OL. Důvodem jsou jednak flotilové slevy, které leasingové společnosti nabízejí (a které u FL nejsou velmi často aplikovány), dále daňové zvýhodnění (OL je brán, jako služba, takže je možné na rozdíl od FL dávat do daňových odpisů celou splátku), u OL není potřeba žádné akontace (tj. vázání finančních prostředků do neziskového majetku společnosti) a díky tomu, že vozidlo je v majetku leasingové společnosti a nikoliv klienta, je možné ušetřít na zaměstnávání lidí, co se ve společnostech o tyto věci starají (vyřizování pojistných událostí, STK, hlídání servisu, zajišťování náhradních vozů, odprodej ojetých vozů, atd.).

Díky poslední daňové reformě (ale nejen díky ní) je pro všechny podnikající subjekty jednoznačně výhodnější OL (s výjimkou společností, které využívají vozy déle, než 5 let), zatímco Finanční leasing je stále nejlepším řešením pro soukromé osoby.

Zdroj: Wikipedia